Como calcular o valor contábil de uma ligação (com fotos)

Empresas emitem obrigações para aumentar o capital.No entanto, as taxas de juros de mercado e outros fatores influenciam se o vínculo é vendido por mais (em um prêmio) ou menos (com desconto) do que seu valor de rosto. O prêmio ou desconto é amortizado ou se espalhou, em demonstrações financeiras ao longo da vida do vínculo. O valor contábil de uma ligação é a diferença líquida entre o valor facial e qualquer porção não amortizada do prêmio ou desconto.Contadores usam este cálculo para registrar em demonstrações financeiras O lucro ou perda a empresa sustentou de emitir um vínculo em um prêmio ou um desconto.

Passos

Parte 1 de 4:

Entendendo o básico de títulos

1. Aprenda sobre os termos de um vínculo. Existem três características importantes de qualquer vínculo. O primeiro é o valor do rosto (também conhecido como "valor nominal"), que é a quantia total de dinheiro que o vínculo representa. A segunda é a taxa de juros, e o terceiro é o comprimento da vínculo em anos - o tempo entre a emissão e a maturidade do título.

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2. Entender como as empresas levantam capital com títulos.Corporações vendem títulos aos investidores para levantar capital. Os investidores compram títulos a um determinado preço e, em seguida, recebem pagamentos de juros a cada seis meses do emissor. Na data de vencimento do vínculo, o investidor também recebe o valor facial da vínculo em dinheiro.

Por exemplo, suponha que uma empresa precise levantar dinheiro para melhorias de capital.Para aumentar o dinheiro, as questões da empresa ou vender, US $ 200.000, 10%, 5 anos de títulos.Investidores compram os títulos.A empresa recebe o dinheiro dos investidores para suas melhorias de capital, mas tem que pagar os investidores de volta mais juros.No final dos cinco anos, o vínculo amadurece.A empresa agora deve o investidor o valor pago pelo título mais o interesse de 10%.

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3. Entender os fatores que influenciam os preços dos títulos. Se a taxa de juros de uma obrigação diferir significativamente da taxa global de mercado para obrigações semelhantes, o vínculo será vendido em um prêmio ou um desconto. Taxas de juros flutuam diariamente. Quando as taxas de juros aumentam, os preços dos títulos caem.Quando as taxas de juros caem, os preços dos títulos aumentam.Da mesma forma, quando a inflação está em ascensão, os preços de títulos caem.Quando as taxas de inflação diminuem, os preços dos títulos aumentam.Finalmente, os emissores de obrigações e obrigações específicas são classificados por agências de classificação de crédito.Um emissor com uma alta classificação de crédito provavelmente obterá preços mais altos para um vínculo.

Considere a empresa que está vendendo os laços de US $ 200.000, 10%, 5 anos. Suponha que os investidores possam obter um melhor retorno sobre seus investimentos do que 10%, porque as taxas de juros de mercado são altas.Eles não vão querer comprar o vínculo pelo valor do rosto porque eles podem ganhar mais dinheiro com um investimento diferente.Então a empresa vende o vínculo em um desconto de US $ 2.000.Agora os investidores podem comprar essa ligação de US $ 200.000 por US $ 198.000.Quando a ligação amadurece após 5 anos, o investidor retorna o valor de face do vínculo, US $ 200.000, mais 10% de juros.

Usando o mesmo exemplo, se as taxas de juros de mercado forem menores que 10%, então os títulos da empresa dão aos investidores um retorno melhor do que eles teriam em outros investimentos.Então a empresa vende os títulos em um prêmio de US $ 2.000.Agora os investidores devem pagar US $ 202.000 para o vínculo.Quando o título amadurece, o investidor retorna US $ 200.000 mais 10% de juros.

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4. Conheça o significado do valor contábil.O valor contábil é um cálculo realizado pelo emissor de títulos, ou a empresa que vendeu a ligação, a fim de registrar com precisão o valor do desconto de Bond ou Premium em Demonstrações Financeiras.O desconto ou prêmio é amortizado ou espalhado, sobre o prazo do título.Contadores usam este cálculo para divulgar o impacto do prêmio ou desconto ao longo do tempo nas demonstrações financeiras de uma empresa.

O valor contábil (ou "valor do livro") do vínculo em um determinado ponto no tempo é o seu valor de rosto menos qualquer desconto remanescente ou mais qualquer prêmio restante. Saber calcular o valor contábil de um título requer reunir algumas informações e realizar um cálculo simples.

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5. Entender a amortização.Amortização é um método contábil que reduz sistematicamente o custo de um ativo ao longo do tempo. Ele se espalha o efeito de um desconto ou prêmio de títulos sobre o prazo da ligação. O desconto ou prêmio amortizado é registrado como uma despesa de juros sobre demonstrações financeiras. No momento em que o título amadurece, o valor contábil e o valor facial da ligação são iguais.

Por exemplo, suponha que uma empresa vende uma ligação de US $ 200.000, 10%, 5 anos em um desconto de US $ 2.000.A empresa recebe US $ 198.000 de investidores. Isto é registrado em demonstrações financeiras como uma responsabilidade. Os US $ 2.000 são um ativo. É amortizado ou registrado em demonstrações financeiras em incrementos ao longo do prazo do vínculo. A diferença entre o valor facial da ligação e a porção não amortizada do desconto em qualquer ponto no tempo é o valor contábil.

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6. Entenda a diferença entre o valor contábil e o valor de mercado. O valor de mercado de um vínculo é que os investidores de preços estão dispostos a pagar por um vínculo.É determinado por influências do mercado, como taxas de juros, inflação e classificação de crédito.Obrigações podem ser vendidas a um desconto ou um prêmio, dependendo do mercado. O valor contábil, por outro lado, é um cálculo que os contadores usem para registrar o impacto do prêmio ou desconto nas demonstrações financeiras do Bond Issuer.

O valor contábil é o valor líquido de uma ligação emitida para o emissor de títulos.É calculado com base no valor do prêmio ou desconto de vínculo, o tempo decorrido no prazo da ligação e a quantidade de amortização que já foi registrada.

Parte 2 de 4:

Contabilização de prêmios e descontos de ligação

1. Faça a entrada inicial na data da venda de Bond. Para ambos os prêmios e descontos de títulos, a empresa terá que fazer uma entrada inicial de diário quando os títulos forem vendidos que registros o dinheiro recebido e o desconto ou premium dado. Em ambos os casos, os títulos a pagar serão creditados pelo valor total da face dos títulos.

Usando o exemplo anterior, com a empresa emitindo US $ 200.000 obrigações registraria um crédito de US $ 200.000 para títulos a pagar.
Se a empresa vender os títulos com um desconto de US $ 2.000, a empresa debitaria a conta em dinheiro para o dinheiro recebido, US $ 198.000 (US $ 200.000 - US $ 2.000) e desconto de débito em títulos a pagar pelo valor do desconto, US $ 2.000.
Da mesma forma, se a empresa vender os títulos com um prêmio de US $ 2.000, a empresa debitaria a conta em dinheiro para receber dinheiro recebido, o que totalizaria US $ 202.000 (US $ 200.000) (US $ 2.000). Eles também iriam crédito em títulos a pagar pelo valor do prêmio, US $ 2.000.

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2. Calcule quanto do prêmio / desconto será amortizado. Quando as próximas entradas são feitas, a empresa terá que determinar quanto do prêmio ou desconto para amortizado. Este montante reduzirá o saldo do desconto ou prêmio em títulos a pagar. Se estiverem usando a depreciação linear, esse valor será igual a cada período reportado. Por simplicidade, ainda nos mantemos usando este método no exemplo.

Imagine que, para o nosso exemplo de US $ 200.000 em questão, o vínculo faz um pagamento de cupom duas vezes por ano, ou a cada seis meses. Isso significa que faremos duas entradas por ano que registram despesa de juros. Entradas adicionais devem ser feitas ao mesmo tempo para a quantidade adequada de amortização de prêmios ou descontos.

Porque é um pagamento semi-anual a pagar por 5 anos, vamos amortizar um décimo do prêmio ou desconto em cada período (5 anos x duas vezes por ano). Para o nosso prêmio ou desconto de US $ 2.000, isso significa gravar amortização de US $ 200 a cada vez.

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3. Calcular despesa de juros. A fim de reportar adequadamente a amortização, também precisaremos do conhecimento do valor da despesa de juros pagos aos bondões no mesmo período. Esse é o valor do pagamento do cupom, com base em uma porcentagem do valor nominal. É feito em pagamentos anuais ou semestrados para os títulos. Calcular a despesa anual de juros multiplicando a taxa de cupom, ou taxa de juros, pelo valor nominal da ligação. Divida esse número por dois para obter a despesa semestral de interesse.

Para o exemplo de US $ 200.000 ligação, a despesa de juros seria encontrada multiplicando a taxa de cupom, 10%, pelo valor nominal, US $ 200.000. Isso dá US $ 20.000. Portanto, a despesa de interesse semi-anual registrada seria metade disso, ou US $ 10.000.

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4. Record Discount / Amortizações premium em declarações anuais. Para cada ano, a Companhia deve registrar qualquer despesa de juros paga a partir da venda e manutenção de títulos. Isso inclui ambos os pagamentos de cupom feitos para bones e menos a amortização premium ou desconto. Para pagamentos semestrais, a empresa registraria os dois pagamentos de juros feitos no ano separadamente, juntamente com suas respectivas amortizações.

Isto é registrado com um débito para a despesa de juros para a despesa total de juros, que é o pagamento de juros semestral mais a amortização no desconto ou menos a amortização no prêmio.

Para um desconto, há também um crédito para conta em dinheiro para a quantidade de despesa de juros e um crédito para descontar em títulos pagáveis pelo valor da amortização. Estes são inseridos igualmente para ambos os pagamentos semestrais.

Para um prêmio, há também um débito para premium sobre obrigações a pagar pelo montante da amortização premium e um crédito para a conta em dinheiro para o valor do pagamento de juros,

Por exemplo, usando a venda de US $ 200.000 acima mencionadas e um desconto, reconheceríamos o pagamento de juros semestral de US $ 10.000 mais a amortização de desconto de US $ 200 como um débito para a despesa de juros para um total de US $ 10.200. Nós também creditaríamos desconto em títulos a pagar por US $ 200 e creditar a conta em dinheiro por US $ 10.000.

Parte 3 de 4:

Calculando o valor contábil

1. Determinar os termos do vínculo em questão. Sei se o vínculo vendido a par, em um prêmio, ou com desconto. Determinar o tempo decorrido desde a emissão da obrigação. Para calcular o valor contábil de uma ligação, você precisará saber quanto do prêmio ou desconto foi amortizado, o que dependerá do tempo decorrido desde a data de emissão.

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2. Calcular a parte amortizada do desconto ou prêmio. A maioria dos prêmios ou descontos será amortizada em uma base linear, o que significa que a mesma quantidade é amortizada em cada período de relatório.Por exemplo, suponha que uma ligação de 10 anos tenha sido emitida há dois anos. Dois anos de amortização foram registrados e oito anos de amortização permanecem. Você precisa saber a quantidade restante de desconto ou prêmio não amortizado para calcular o valor contábil.

Por exemplo, suponha que uma empresa emitiu uma ligação de 10 anos com um prêmio de US $ 80 há dois anos. A cada ano, US $ 8 de amortização é registrado (US $ 80/10 anos = US $ 8 por ano). Se dois anos se passaram, então US $ 16 de amortização foram registrados (US $ 8 x 2 anos = US $ 16) e US $ 64 não são amortizados (US $ 8 x 8 anos = US $ 64).

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3. Calcular o valor contábil de um vínculo vendido no prêmio.Suponha que uma empresa vendeu US $ 1.000 10%, 10 anos de títulos por US $ 1.080 e 2 anos se passaram desde a data de emissão.Calcule o prêmio subtraindo o valor facial do preço de venda com a equação US $ 1.000 - $ 1,080 = $ 80.O prêmio de US $ 80 será amortizado ao longo do prazo de US $ 8 por período.Desde dois anos se passaram, duas entradas de amortização foram registradas.Oito entradas de amortização permanecem.Calcule a amortização restante com a equação $ 8 x 8 = $ 64.O valor contábil é igual ao valor facial da obrigação mais o prêmio restante a ser amortizado.Use a equação $ 1.000 + $ 64 = $ 1.064.

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4. Calcule o valor contábil de uma ligação vendida a um desconto usando o mesmo método.Subtrair o desconto não amortizado do valor do rosto.Por exemplo, suponha que uma empresa vendeu uma ligação de US $ 1.000, 10%, 10 anos por US $ 920, ou um desconto de US $ 80 e dois anos se passaram desde a emissão de títulos.A amortização anual do desconto é de US $ 8.Duas entradas de amortização foram registradas.Oito permanecem, por um valor de US $ 8 x 8 = US $ 64.O valor contábil do vínculo é de US $ 1.000 - $ 64 = $ 936.

Parte 4 de 4:

Compreensão de amortização de títulos

1. Conheça a diferença entre amortização linear e o método efetivo de juros.A amortização linear registra a mesma quantidade de despesa de juros em cada período até que a ligação amadurece.O método efetivo de juros registra despesa de juros com base no valor contábil da ligação e da quantidade de juros pagos.Ambos os métodos registram a mesma quantidade de juros sobre o prazo do vínculo.No entanto, a diferença é em quanto é registrado a cada período e como é calculado.

Nos Estados Unidos, o método de amortização linear é permitido sob regras secundárias conhecidas como princípios contábeis geralmente aceitos (GAAP). Em outros lugares, o método de juros efetivo pode ser exigido de acordo com os padrões internacionais de relatórios financeiros (IFRS).

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2. Entenda a amortização linear dos descontos de obrigações.O método linear de amortização registra a mesma quantidade de despesa de juros em cada período de juros.Para cada período até que a ligação amadurece, o saldo em desconto e títulos a pagar diminuirá pelo mesmo valor até que tenha um equilíbrio zero.Usando este método, no momento em que a ligação amadurece, o valor de transporte será igual ao valor facial.

Por exemplo, suponha que uma empresa vendeu US $ 200.000, 5 anos, 10% de títulos por US $ 198.000. O desconto de US $ 2.000 (US $ 200.000 - US $ 198.000) A amortização é de US $ 400 (US $ 2.000 / 5) para cada um dos cinco períodos de amortização.

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3. Entenda a amortização linear dos prêmios de obrigações.Isso é semelhante à amortização linear de descontos de obrigações.Sobre o prazo da vínculo, o equilíbrio em prémio sobre as títulos pagáveis diminui pelo mesmo valor a cada período.No momento em que o título amadurece, o equilíbrio em prémio em títulos pagáveis é zero, e o valor contábil é igual ao valor facial da ligação.

Por exemplo, suponha que uma empresa vendeu US $ 200.000 por US $ 202.000.Isso resulta em um prêmio de ligação de US $ 2.000 (US $ 200.000 - US $ 202.000). A amortização premium para cada período de juros é de US $ 400 (US $ 2.000 / 5).

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4. Compreender o método de juros efetivos de amortização para desconto e títulos premium.A taxa de juros efetiva é a porcentagem de valor contábil ao longo da vida do vínculo.É estabelecido quando o título é emitido e permanece constante em cada período.Para este método, as despesas de juros registradas é igual a a porcentagem constante do valor contábil da ligação.

Multiplicar o valor contábil do vínculo no início do período pela taxa de juros efetiva para calcular a despesa de juros de obrigações.

Multiplicar o valor facial da ligação pela taxa de juros contratual para determinar o interesse do título pago.

Derivar o valor da amortização, calculando a diferença entre a despesa de juros de obrigações e o interesse de obrigações pago.