Como amortizar um prêmio de vínculo (com fotos)

Governos, corporações e outras entidades, por vezes, emitem títulos para arrecadar dinheiro para projetos de capital ou atividades públicas. É um empréstimo feito por um investidor para o emissor do vínculo. O preço pago (o montante emprestado) é chamado de face do vínculo (ou "par") valor. O investidor é pago juros, tipicamente duas vezes por ano, isso é chamado de taxa de cupom do Bond. No final de um período pré-determinado de tempo, é dito que o vínculo maduro, e o emissor é então obrigado a pagar o detalhe do valor original do empréstimo. Sob as regras do IRS, os investidores e as empresas têm a opção de amortizar o prêmio de vínculo, mas não são obrigados a (a menos que sejam organizações isentas de impostos). Valores de mercado de obrigações se movem contrariamente às taxas de juros. Quando as taxas subem, os valores do mercado de obrigações caem e vice-versa. Isso leva a prêmios de mercado e desconto para valor nominal. Para registrar esses valores, os títulos devem entender como amortizar um prêmio de vínculo.

Passos

Método 1 de 2:

Usando o método de rendimento constante

1. Obtenha o rendimento do vínculo no momento em que você comprou. O rendimento é efetivamente o retorno total que você receberá no vínculo, com base no preço que você pagou, se você segurar até a maturidade. Isso será fácil de recuperar porque você receberá o rendimento no momento da compra.

Você também pode calcular o rendimento atual dividindo os fluxos anuais de caixa obtidos pelo Bond (pagamentos de cupom) pelo preço de mercado.

2. Calcule o prêmio de vínculo. Isso também é fácil de recuperar, porque é o preço que você pagou pelo vínculo menos o valor da face do vínculo. Por exemplo, se você comprou uma ligação por US $ 104.100 com um valor de US $ 100.000, o prêmio é de US $ 4.100 ou US $ 104.100 - US $ 100.000.

O prêmio da ligação é a quantidade que você vai amortizar sobre a vida do vínculo.

3. Calcular a quantidade de interesse que você ganhará por pagamento. Você precisará saber quanto dinheiro você receberá com todos os juros durante a vida do vínculo. Lembre-se, no entanto, você usará o valor facial da ligação para calcular os pagamentos de juros, não o valor que você pagou pelo vínculo.

Por exemplo, se você comprou uma ligação por US $ 104.100 com um valor de US $ 100.000 e uma taxa de juros de 9%, você usará o valor de face para calcular a taxa de juros. Neste caso, a taxa de juros anual é de US $ 9.000 ou US $ 100.000 x 9%. No entanto, essa é a taxa de juros anual e os pagamentos de juros são normalmente pagos duas vezes por ano, portanto, cada pagamento de juros é de US $ 4.500 ou US $ 9.000 / 2.

4. Registre o valor do livro. Quando você compra pela primeira vez a ligação, o valor contábil é o mesmo que o valor que você pagou por ele. Por exemplo, se você comprou uma ligação por US $ 104.100, o valor do livro é de US $ 104.100.

O valor do livro diminuirá (ou amortizar) toda vez que você receber um pagamento de juros. Se você segurar a ligação até a maturidade, o valor do livro será o mesmo que o valor de face quando receber seu pagamento final de interesse.

5. Calcule a despesa atual de juros com base no valor contábil. Para obter a despesa de juros atual, você usará o rendimento no momento em que você comprou o vínculo e o valor do livro. Por exemplo, se você comprou uma ligação por US $ 104.100 em um rendimento de 8%, então a despesa de juros é de US $ 8.328 (US $ 104.100 x 8%). Lembre-se, porém, esse interesse é pago duas vezes por ano, então você precisa dividir esse número por dois, dando US $ 4.164.

6. Débito em dinheiro O valor que você pagou pelo vínculo quando você comprá-lo. Por exemplo, se você comprar um vínculo por US $ 104.100, credite a conta em dinheiro por US $ 104.100.

Imagem intitulada Amortize A Bond Premium Step 7

7. Creditar os títulos a pagar conta o valor facial do vínculo. Por exemplo, se você comprou uma ligação por US $ 104.100, que tenha um valor de US $ 100.000, você creditaria a conta de obrigações a pagar por US $ 100.000.

Imagem intitulada AMORTZE A Bond Premium Step 8

8. Creditar a conta do Prêmio de Bond o valor do prêmio da ligação. Esse é o valor que você calculou na etapa 2 acima. Nesse caso, você vai creditar conta premium por US $ 4.100.

Observe que a contabilidade completa desta etapa e a etapa anterior mantém seus livros em equilíbrio. Você debitou dinheiro por US $ 104.100 e creditou duas contas por US $ 104.100 (US $ 100.000 + US $ 4.100).

9. Dinheiro de crédito quando você receber seu pagamento de juros. Para o seu pagamento de juros, você vai crédito em dinheiro porque você está recebendo um aumento em dinheiro. Esse é o valor que você calculou a partir do passo 3 acima, ou US $ 4.500.

10. Despesa de juros de débito. Calcule a despesa de juros com base no valor contábil da ligação. Esse é o valor que você calculou no passo 5 acima, ou US $ 4.164.

Imagem intitulada Amortize A Bond Premium Step 11

11. Calcular a diferença entre o interesse que você recebeu e a despesa de juros. Neste exemplo, essa diferença é de US $ 336 ou US $ 4.500 - US $ 4.164.

12. Débito a conta premium da ligação a quantidade da diferença. Nesse caso, você debitará a conta Premium da Bond $ 336.

Após o primeiro pagamento de juros, o valor da conta premium de obrigações deve ser de US $ 3.764 ou US $ 4.100 - US $ 336. Lembre-se, você creditou a conta do Prêmio de Bond $ 4.100 quando você comprou o vínculo.

13. Recalcular o valor contábil da ligação para o próximo pagamento de juros. O novo valor contábil do vínculo é o valor anterior do livro menos o débito para a conta Premium da Bond. Então, pelo seu primeiro pagamento de juros, o valor contábil anterior do vínculo foi de US $ 104.100 no exemplo atual. O novo valor contábil é de US $ 103.764 ou US $ 104.100 - US $ 336.

O novo valor contábil é o que você usará para calcular as despesas de juros na próxima vez que você receber um pagamento de juros.

Método 2 de 2:

Usando o método linear linha

1. Determine se você pode usar o método linear linha. O método linear linha só pode ser usado para títulos emitidos antes de 1985. O IRS determinou que todas as obrigações emitidas após esse ano devem usar o método de rendimento constante descrito no outro método neste artigo.

Imagem intitulada Amortize A Bond Premium Etapa 14

2. Calcule o prêmio de vínculo. É fácil calcular o prêmio de vínculo porque é o preço que você pagou pelo vínculo menos o valor de rosto do Bond. Por exemplo, se você comprou uma ligação por US $ 104.100 com um valor de US $ 100.000, o prêmio é de US $ 4.100 ou US $ 104.100 - US $ 100.000.

O prêmio da ligação é a quantidade que você vai amortizar sobre a vida do vínculo.

3. Determinar o número de pagamentos de juros restantes. O interesse é normalmente pago duas vezes por ano, no final de junho e no final de dezembro. No entanto, verifique com os detalhes sobre o seu vínculo.

Se houver cinco anos até que o vínculo amadureça, e você comprou o vínculo no início do ano, então há mais provavelmente 10 pagamentos de juros restantes (5 anos x 2 pagamentos de juros por ano).

A Corretora que você usou para comprar o vínculo deve ser capaz de fornecer-lhe todas as informações necessárias sobre quantas vezes, e quando, os pagamentos de juros ocorrem.

4. Calcular a quantidade de interesse que você ganhará por pagamento. Você precisa saber quanto dinheiro você receberá com todos os juros durante a vida do vínculo. Lembre-se, no entanto, você usará o valor facial da ligação para calcular os pagamentos de juros, não o valor que você pagou pelos títulos.

Por exemplo, se você comprou uma ligação por US $ 104.100 com um valor de US $ 100.000 e uma taxa de juros de 9%, você usará o valor de face para calcular a taxa de juros. Neste caso, a taxa de juros anual é de US $ 9.000 ou US $ 100.000 x 9%. No entanto, os pagamentos de juros são normalmente pagos duas vezes por ano, portanto, cada pagamento de juros é de US $ 4.500 ou US $ 9.000 / 2.

5. Registre o valor do livro. Quando você compra pela primeira vez a ligação, o valor contábil é o mesmo que o valor que você pagou por ele. Por exemplo, se você comprou uma ligação por US $ 104.100, o valor do livro é de US $ 104.100.

6. Calcule a quantidade total de interesse que você receberá se você segurar a ligação até a maturidade. Você pode fazer isso multiplicando os pagamentos de juros vezes o número de pagamentos restantes. Por exemplo, se houver 10 pagamentos restantes e os juros for $ 4.500 por pagamento, o valor total dos pagamentos de juros é de US $ 45.000 ou US $ 4.500 x 10.

7. Subtraia o prêmio de vínculo a partir do total de pagamentos de juros. O prêmio do vínculo é o valor que você calculou na etapa 1 acima. Neste caso, isso é US $ 4.100. Então a diferença aqui é de US $ 40.900 ou US $ 45.000 - US $ 4.100. Esse valor é a despesa de juros usada no método linear linha..

8. Divida a despesa de juros pelo número de pagamentos restantes. Simplificando, divida o número que você calculou na etapa 6 do número de pagamentos de juros que você determinou na etapa 2. Neste caso, esse valor é de US $ 4.090 ou US $ 40.900 / 10.

9. Débito em dinheiro O valor que você pagou pelo vínculo quando você comprá-lo. Por exemplo, se você comprar um vínculo por US $ 104.100, débito a conta em dinheiro por US $ 104.100.

10. Creditar os títulos a pagar conta o valor facial do vínculo. Por exemplo, se você comprou uma ligação por US $ 104.100, que tenha um valor de US $ 100.000, você creditaria a conta de obrigações a pagar por US $ 100.000.

11. Creditar a conta do Prêmio de Bond o valor do prêmio da ligação. Esse é o valor que você calculou no passo 1 acima. Nesse caso, você vai creditar conta premium por US $ 4.100.

Observe que a contabilidade completa desta etapa e a anterior mantém seus livros em equilíbrio. Você debitou dinheiro por US $ 104.100 e creditou duas contas por US $ 104.100 (US $ 100.000 + US $ 4.100).

12. Dinheiro de crédito quando você receber seu pagamento de juros. Para o seu pagamento de juros, você vai debitar dinheiro porque você está recebendo um aumento em dinheiro. Esse é o valor que você calculou a partir do passo 3 acima, ou US $ 4.500.

13. Despesa de juros de débito. Use o valor que você calculou na etapa 7 acima ou US $ 4.090.

14. Calcular a diferença entre o interesse que você recebeu e a despesa de juros. Neste exemplo, essa diferença é de US $ 410 ou US $ 4.500 - US $ 4.090.

15. Débito a conta premium da ligação a quantidade da diferença. Nesse caso, você vai debitar a conta Premium de Bond $ 410.

Após o primeiro pagamento de juros, o valor da conta Premium de obrigações deve ser de US $ 3.690 ou US $ 4.100 - US $ 410. Lembre-se, você creditou a conta do Prêmio de Bond $ 4.100 quando você comprou o vínculo.

16. Recalcular o valor contábil do vínculo. O novo valor contábil do vínculo é o valor anterior do livro menos o débito para a conta Premium da Bond. Então, pelo seu primeiro pagamento de juros, o valor contábil anterior do vínculo foi de US $ 104.100 no exemplo atual. O novo valor contábil é de US $ 103.690 ou US $ 104.100 - US $ 410.

Vídeo.

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Pontas

Ao entender o efeito fiscal de comprar um vínculo em um prêmio, lembre-se de que o prêmio se torna parte da base de custo do investidor (preço de compra original) para o vínculo.

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