3 maneiras de calcular a taxa de pagamento de dividendos

Em Finanças, o índice de pagamento de dividendos é uma forma de medir a fração dos ganhos de uma empresa que são pagos aos investidores na forma de dividendos, em vez de serem reinvestidos na empresa em um determinado período de tempo (geralmente um ano). Em geral, as empresas com maiores índices de pagamento de dividendos tendem a ser mais antigas, empresas mais estabelecidas que já cresceram significativamente, enquanto as empresas com baixas taxas de pagamento tendem a ser empresas mais jovens com alto potencial de crescimento. Para encontrar a razão de pagamento de dividendos de um negócio para um determinado período de tempo, use a fórmula Dividendos pagos divididos pelo lucro líquido ou Dividendos anuais por ação dividida por ganhos por ação. Essas fórmulas são equivalentes entre si.

Passos

Método 1 de 3:

Usando renda líquida e dividendos

1. Determinar o lucro líquido da empresa. Para encontrar a taxa de pagamento de dividendos de uma empresa, primeiro encontre seu lucro líquido para o período de tempo que você está analisando (um ano é o período típico para o cálculo do índice de pagamento de dividendos). Esta informação pode ser encontrada na demonstração de resultados de uma empresa.Para ficar claro, você está procurando a renda da empresa após todas as despesas, incluindo impostos, custos de fazer negócios, depreciação, amortização e interesse.

Por exemplo, digamos que as lâmpadas de Jim, uma nova empresa, ganhasse US $ 200.000 em seu primeiro ano de negócios, mas tinham que gastar US $ 50.000 nas despesas mencionadas acima. Nesse caso, o lucro líquido das lâmpadas de Jim seria de 200.000 - 50.000 = US $ 150.000.

Calcular o Dividend Bayout Relation Passo 2

2. Determinar a quantidade de dividendos pagos. Encontre a quantia de dinheiro que a empresa pagou sob a forma de dividendos durante o período de tempo que você está analisando. Os dividendos são pagamentos que são dados aos investidores da empresa em vez de serem salvos ou reinvestidos na empresa. Os dividendos não são geralmente listados na demonstração do resultado, mas estão incluídos no balanço e na declaração de fluxos de caixa.

Digamos que as lâmpadas de Jim, sendo uma empresa relativamente jovem, decidiu reinveter a maior parte de seu lucro líquido expandindo sua capacidade de produção e apenas pagou US $ 3.750 por trimensionamento em dividendos. Neste caso, usaremos 4 vezes 3.750 = US $ 15.000 Como nossa quantidade de dividendos pagos no primeiro ano de negócios.

Calcular o Dividend Bayout Relation Passo 3

3. Divida os dividendos pelo lucro líquido. Uma vez que você sabe o quanto uma empresa fez no lucro líquido e pagou em dividendos em um determinado período de tempo, encontrar sua taxa de pagamento de dividendos é simples. Divida seus pagamentos de dividendos por sua renda líquida. O valor que você recebe é a sua proporção de pagamento de dividendos.

Para as lâmpadas de Jim, podemos encontrar a razão de pagamento de dividendos dividindo 15.000 por 150.000, que é 0.10 (ou 10%). Isso significa que as lâmpadas de Jim pagam 10% de seus ganhos aos seus investidores e investiram o resto (90%) de volta à empresa.

Método 2 de 3:

Usando dividendos e ganhos anuais por ação

1. Determine os dividendos por ação. O método acima não é a única maneira de encontrar a taxa de pagamento de dividendos de uma empresa. Também é possível encontrá-lo com duas outras informações financeiras. Para este método alternativo, comece encontrando dividendos de uma empresa por ação (ou DPS). Isso representa a quantia de dinheiro que cada investidor recebeu por Participação de estoque de propriedade. Esta informação é geralmente incluída nas páginas de cotação trimestral, portanto, você pode precisar adicionar vários valores se você estiver procurando analisar um ano inteiro.

Vamos olhar para outro exemplo. Os tapetes de Rita, uma empresa antiga e estabelecida, não têm muito espaço para crescer no mercado atual, então em vez de usar seus ganhos para expandir, vale a pena seus investidores. Digamos que em Q1, os tapetes de Rita pagavam US $ 1 por ação em dividendos. No q2, pagou US $ 0.75. No q3, pagou US $ 1.50, e no Q4, pagou US $ 1.75. Se quisermos encontrar a taxa de pagamento de dividendos para o ano inteiro, adicionamos 1 + 0.75 + 1.50 + 1.75 = US $ 4.00 por ação Como nosso valor DPS.

Calcular o Dividend Rayout Relation Passo 5

2. Determine os ganhos por ação. Em seguida, encontre os ganhos da empresa por ação (EPS) pelo seu período de tempo. O EPS representa a quantidade de lucro líquido dividido pelo número de ações detidas por investidores, ou em outras palavras, a quantidade de dinheiro que cada investidor receberia se a empresa hipoteticamente pagasse 100% de seus ganhos em dividendos. Esta informação é geralmente incluída na demonstração de resultados de uma empresa.

Digamos que os tapetes de Rita possuam 100.000 ações de ações de propriedade de investidores e que ganhou US $ 800.000 no último ano de negócios. Neste caso, seu EPS seria de 800.000 / 100.000 = US $ 8 por ação.

Calcular o Dividend Bayout Relation Passo 6

3. Divida o dividendo anual por ação pelos ganhos por ação. Como acontece com o método acima, tudo o que resta para fazer é comparar seus dois valores. Encontre a taxa de pagamento de dividendos da sua empresa dividindo os dividendos por ação pelo ganhador por ação.

Para os tapetes de Rita, o índice de pagamento de dividendos pode ser encontrado dividindo 4 por 8, que é 0.50 (ou 50%). Em outras palavras, a empresa pagou metade de seus ganhos sob a forma de dividendos aos seus investidores no ano passado.

Método 3 de 3:

Usando índices de pagamento de dividendos

1. Conta para dividendos especiais e únicos. Estritamente falando, a razão de pagamento de dividendos contas apenas para dividendos regulares pagos aos investidores. No entanto, às vezes, as empresas oferecem pagamentos de dividendos únicos a todos (ou apenas algum) de seus investidores. Para os valores de rácios de pagamento mais precisos, estes "especial" Os dividendos não devem ser incluídos nos cálculos da taxa de pagamento de dividendos. Assim, a fórmula modificada para calcular taxas de pagamento de dividendos durante períodos que incluem dividendos especiais é (Dividendos totais - dividendos especiais) / Lucro Líquido.

Por exemplo, se uma empresa paga dividendos trimestrais regulares totalizando US $ 1.000.000 ao longo de um ano, mas também pagou um dividendo de US $ 400.000 especiais aos seus investidores depois de um lucro financeiro, nós ignoraríamos este dividendo especial em nosso cálculo de rácio de pagamento. Assumindo um lucro líquido de US $ 3.000.000, a taxa de pagamento de dividendos para esta empresa é (1.400.000 - 400.000) / 3.000.000 = 0.334 (ou 33.4%).

Calcular o Dividend Rayout Relation Passo 8

2. Use índices de pagamento de dividendos para comparar os investimentos. Uma maneira que as pessoas com dinheiro que querem investir comparar diferentes oportunidades de investimento é olhar para a história dos índices de pagamento que cada oportunidade teve. Os investidores geralmente consideram o tamanho da proporção (em outras palavras, se a empresa paga muito ou um pouco de seus ganhos de volta aos investidores), bem como sua estabilidade (em outras palavras, quão amplamente o rácio varia de um ano para a próxima ). Diferentes índices de pagamento de dividendos apelo aos investidores com diferentes objetivos. Em geral, tanto razões de pagamento muito baixas e muito altas (bem como as que variam muito ou diminuem ao longo do tempo) Investimentos arriscados.

Calcular o Dividend Rayout Relation Passo 9

3. Escolha altas taxas para renda estável e baixas para o potencial de crescimento. Como sugerido acima, há razões pelas quais ambas as proporções de pagamento altas e baixas podem ser atraentes para um investidor. Para alguém que está procurando um investimento seguro que provavelmente forneça uma renda estável, os altos rácios de pagamento podem sinalizar que uma empresa cresceu até o ponto que não precisa investir pesadamente em si, fazendo para um investimento seguro. Por outro lado, para alguém que está olhando para aproveitar uma oportunidade lucrativa na esperança de fazer grandes ganhos a longo prazo, baixos índices de pagamento pode sinalizar que uma empresa está investindo pesadamente em seu futuro. Se a empresa acabar sendo bem sucedida, esse tipo de investimento será muito lucrativo. Isso pode ser arriscado, no entanto, como o potencial de longo prazo da empresa ainda é desconhecido.

Calcular o Dividend Bayout Relation Passo 10

4. Cuidado com proporções muito altas de pagamento de dividendos. Uma empresa que paga 100% ou mais de seus ganhos como dividendos podem parecer Como um bom investimento, mas, de fato, isso pode ser um sinal de que a saúde financeira de uma empresa é instável. Uma proporção de pagamento de 100% ou maior que uma empresa está pagando mais dinheiro aos seus investidores do que está ganhando. Em outras palavras, está perdendo dinheiro pagando seus investidores. Porque esta prática é muitas vezes insustentável, isso pode ser um sinal de que uma redução significativa na relação de pagamento está chegando.

Existem exceções a essa tendência. Empresas estabelecidas com alto potencial para o crescimento futuro podem às vezes se afastar com as relações de pagamento superior a 100%. Por exemplo, em 2011 AT & T pagou cerca de US $ 1.75 em dividendos por ação e ganhou apenas cerca de US $ 0.77 por ação. Que foi uma proporção de pagamento de mais de 200%. No entanto, porque os lucros estimados por ação da Companhia em 2012 e 2013 foram ambos mais de US $ 2 por ação, a incapacidade de curto prazo para sustentar seus pagamentos de dividendos não impactou as perspectivas financeiras de longo prazo da empresa.