Como calcular a volatilidade das ações históricas

Volatilidade de estoque é apenas uma indicação numérica de quão variável o preço de um estoque específico é. No entanto, a volatilidade das ações é muitas vezes incompreendida. Alguns acham que se refere ao risco envolvido em possuir um determinado estoque da empresa. Alguns assumem que se refere à incerteza inerente ao possuir um estoque. Nem é o caso. Para os investidores representa uma medida importante de quão desejável é possuir um determinado estoque, com base no apetite do investidor para riscos e recompensas. Veja como calcular a volatilidade das ações.

Passos

Parte 1 de 3:
Calculando retornos de ações
  1. Imagem intitulada Calcular Volatilidade do Estoque Histórico Passo 1
1. Determinar um período em que medir retornos. O período é o prazo em que seu preço das ações varia. Isso pode ser diariamente, mensalmente ou até mesmo anualmente. No entanto, os períodos diários são mais comumente usados.
  • Calcular Histórico Volatilidade Volatilidade Passo 2
    2. Escolha um número de períodos. O número de períodos, n, representa quantos períodos você estará medindo dentro do seu cálculo. Se você está calculando períodos diários, um número comum de períodos é 21, o número médio de dias de negociação em um mês. Um valor menor não lhe daria muito bons resultados. De fato, quanto maior o valor, o mais suave seu resultado se torna.
  • Você também pode usar 63 períodos para representar o número de dias de negociação em três meses ou 252 períodos para representar o número médio de dias de negociação em um ano.
  • Calcular Histórico Volatilidade Volatilidade Passo 3
    3. Localizar informações de preço de fechamento. Os preços que você usará para calcular a volatilidade são os preços de fechamento do estoque nas extremidades dos períodos escolhidos. Por exemplo, para períodos diários, estes seriam o preço de fechamento naquele dia. Os dados do mercado podem ser encontrados, e em alguns casos baixados, de sites de rastreamento de mercado, como o Yahoo! Finanças e marketwatch.
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    4. Calcular retornos. O retorno de um estoque em um determinado período pode ser definido como o log natural, a LN, do preço de fechamento de um estoque no final do período dividido pelo preço de fechamento do estoque no final do período anterior. Em forma de equação, isto é: RN = LN (CN / (C (N-1)), onde RN é o retorno de um determinado estoque durante o período, a LN é a função de log natural, a CN é o preço de fechamento no final do período, e C (N-1) é o preço de fechamento no final do último período.
  • Em muitas calculadoras, a chave de log natural é simplesmente "ln" e deve ser pressionado após o resto da equação já foi calculado.
  • Por exemplo, para encontrar os retornos quando o preço fechado em um dia em US $ 11 e fechado em US $ 10 no dia anterior, você montaria sua equação como RN = LN (US $ 11 / US $ 10). Isso simplificaria para RN = LN (1.1). Pressionando a tecla LN para resolver dá um resultado de cerca de 0.0953.
  • O log natural é usado para converter a mudança numérica no valor do estoque durante o período para uma aproximação da mudança percentual entre os dias.
    • Parte 2 de 3:
    Calculando a volatilidade das ações
    1. Imagem intitulada Calcular Volatilidade do Estoque Histórico Passo 5
    1. Encontre o retorno médio. Leve todos os seus retornos calculados e adicione-os juntos. Então, divida pelo número de devoluções que você está usando, n, para encontrar o retorno médio. Isso representa o retorno médio ao longo do período que você está medindo. Especificamente, a média, m, é calculada da seguinte forma: M = (R1 + R2+...Rn) / (n).
    • Por exemplo, imagine que você teve 5 períodos que haviam calculado retornos de 0.2, -0.1, -0.3, 0.4, e 0.1. Você adicionaria isso juntos para obter 0.3 então divida pelo número de períodos, n, que é 5. Portanto, sua média, m, seria 0.3/5, ou 0.06.
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    2. Calcular os desvios da média. Para cada retorno, RN, um desvio, DN, a partir do retorno médio, m, pode ser encontrado. A equação para encontrar DN pode ser expressa simplesmente como dn = rn-m. Preencha este cálculo para todos os retornos dentro do intervalo que você está medindo.
  • Usando o exemplo anterior, você subtraia sua média, 0.06, de cada um dos retornos para obter um desvio para cada. Estes seriam:
  • D1 = 0.2-0.06, ou 0.14
  • D2 = -0.1-0.06, ou -0.16
  • D3 = -0.3-0.06, ou -0.36


  • D4 = 0.4-0.06, ou 0.34
  • D5 = 0.1-0.06, ou 0.04
  • Calcular Histórico Volatilidade Volatilidade Passo 7
    3. Encontre a variação. Seu próximo passo é encontrar a variância média dos retornos resumindo os desvios individuais quadrados da média dos retornos. A equação para encontrar a variância, S, pode ser expressa como: S = (D1 ^ 2 + D2 ^ 2+...DN ^ 2) / (N-1). Mais uma vez, quantifique os quadrados dos desvios, DN e divida pelo número total de variações menos 1, N-1, para obter sua variação média.
  • Primeiro, quadrado seus desvios do último passo. Estes seriam, em ordem: 0.0196, 0.0256, 0.1296, 0.1156, 0.0016.
  • Soma esses números para obter 0.292.
  • Então, divida por n-1, que é 4, para obter 0.073. Então, s = 0.073 No exemplo.
  • Calcular Histórico Volatilidade Volatilidade Passo 8
    4. Calcule a volatilidade. A volatilidade é calculada como a raiz quadrada da variância, s. Isso pode ser calculado como v = sqrt (s). Esta "raiz quadrada" mede o desvio de um conjunto de retornos (talvez dados diários, semanais ou mensais) de sua média. Também é chamado de quadrado médio de raiz, ou RMS, dos desvios da retorno médio. Também é chamado de desvio padrão dos retornos.
  • No exemplo, isso seria apenas a raiz quadrada de S, que é 0.073. Então, v = 0.270.
  • Este número foi arredondado para três casas decimais. Você pode optar por manter mais decimais para ser mais preciso.
  • Uma ação cujo preço varia descontroladamente (ou seja, uma grande variação em retornos) terá uma grande volatilidade em comparação a uma ação cujos retornos têm uma pequena variação.
  • Por meio de comparação, por dinheiro em uma conta bancária com uma taxa de juros fixa, cada retorno é igual à média (i.E., Não há desvio) e a volatilidade é 0.
    • Parte 3 de 3:
    Encontrando volatilidade usando o Excel
    1. Imagem intitulada Calcular Volatilidade do Estoque Histórico Passo 9
    1. Configure sua planilha. A volatilidade de calculação é muito mais simples e mais rápida no Excel do que é à mão. Comece abrindo o Microsoft Excel no seu computador e abrindo uma planilha em branco.
  • Imagem intitulada Calcular Volatilidade do Estoque Histórico Passo 10
    2. Informações do mercado de entrada. O próximo passo é importar os preços de fechamento para o estoque que você está medindo. Insira os preços de fechamento verticalmente na coluna A, com o preço mais antigo primeiro e o preço mais recente na parte inferior. Por exemplo, valor de preços de 21 dias iriam em células A1-A21.
  • Imagem intitulada Calcular Volatilidade do Estoque Histórico Passo 11
    3. Calcular retornos interpostos. Retornos interpostos são simplesmente a diferença entre os preços de fechamento de dias consecutivos. Os resultados desse cálculo irão nas células adjacentes aos preços de fechamento, na coluna B. Calcule estes retornos inserindo a seguinte fórmula na célula B2: = (A2 / A1) -1. Isso calculará as alterações percentuais entre o Dia 1 e o Dia 2 do seu alcance. Então, arraste a fórmula pelo resto do seu alcance para o último preço. Agora você deve ter uma lista de retornos interpostos na coluna B.
  • Imagem intitulada Calcular Volatilidade do Estoque Histórico Passo 12
    4. Use a função de desvio padrão. Para calcular a volatilidade, tudo o que você precisa fazer agora é usar a função de desvio padrão. Em uma célula próxima (não importa onde, desde que seja vazia), digite a seguinte função: "= Stddev (". Em seguida, preencha os parênteses com seus dados de retorno interposianos da coluna B. Por exemplo, se seus dados estiverem contidos nas células B2 para B21, digite: = stddev (B2: 21). Lembre-se de fechar os parênteses. Pressionar ENTER na célula contendo esta função lhe dará a volatilidade do estoque sobre o intervalo de tempo escolhido.
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